金価格とドルの関連性

世界の金取引、相場を決定づける要因とは

世界中で取引されている金は、株などと違って、「金そのものに価値がある」という点が最大の特徴となります。株や国債も人気の投資対象ですが、その発行元に何か問題があれば、一瞬で「紙くず」になってしまう危険性もあります。その点「金」は、一瞬で価値がゼロになるというリスクはありません。ジュエリー市場においても、工業製品市場においても、金は欠かせない「原料」だからです。投資対象としての金は、非常に安定性が高い商品と言えます。だからこそ、金が買われやすいのは「経済的に不安定な状況に陥ったとき」と言えるでしょう。

世界の投資家が、リスクを避けるためにそのほかの投資対象から資金を引き上げ、その分金を買い増すというわけですね。このほかにも、「原油価格の高騰による急激なインフレ進行」に対しても、金は有効な対策だと言われています。さらに各国で年金基金が金を保有し、長期的な投資を行う動きが進んでいることや、金の供給状況などに応じて、世界の金相場は決定されます。

日本での決定要因

世界的には、「米ドル」を使って取引されている金。これを「日本円」へと換算する際には、当然「ドル円為替相場」の影響を受けることになります。金の価格は、米ドル相場が値上がりすれば値下がりし、米ドルが値下がりすれば金が値上がりする傾向があります。このことから、金と米ドルには逆相関関係があるとされています。この相関関係を利用すれば、金の相場の動きをある程度予想でき、金が比較的安い時に買って、高い時に売ることも可能です。金と米ドルが連動する理由は、一義的には、金の価格は米ドル建てで決定されることです。単純に、ドルが高いほど金が安く買え、ドルが安いほど金が高価になります。

円安・ドル高が進めば、国内の金価格は上昇しますから、「購入」よりも「売却」を検討した方が、もうけが出る可能性は高くなるでしょう。反対に円高・ドル安が進めば、国内の金価格は下落します。これから金投資を検討している方にとっては「買い時」と言えるのかもしれません。「金」という投資対象の性質上、その価格が一気に乱高下する可能性はそれほど高くはありません。日本における金取引相場は、「金の世界相場」の動きよりも「ドル円為替相場」の影響を色濃く受けるケースも多くあります。世界の金取引相場だけではなく、ドル円為替市場も相場決定要因としてチェックをしっかりと行う必要があるでしょう。

円安とは

円安とは、ドルなどの外国の貨幣の価値と比較して、円の価値が低い状態を指します。たとえば、1米ドルが100円から150円に変わった場合は円安です。同じ１米ドルで、より多くの日本円への換金になるので、米ドルに視点を置くと円の価値が下がっています。

円高とは

円高とは、ドルなどの外国の貨幣の価値と比較して円の価値が高い状態を指します。たとえば1米ドルが100円から70円に変わった場合は、円高になっている状況といえるのです。日本円を基準に考えると、同じ金額でより多くの米ドルを入手できます。「円高・ドル安」、「円安・ドル高」と覚えていくのも良いでしょう。

円安のメリット・デメリット

円安のメリットは、輸出製品の価格が下がり輸出産業が好調となることです。さらに、外貨建ての資産価値も高くなります。円安のデメリットは、エネルギーや原材料を輸入に依存する企業にとって円安が進むと輸入コストが上昇し、採算が悪化します。その影響は輸入業者だけにとどまらず、電気、ガス、灯油、ガソリンなどの生活基盤に関わるエネルギーから、食料品にも影響します。集まっていた外国からの投資マネーも海外に流出し、債券や株価の下落にもつながってきます。海外進出において円安は、円換算額を膨らませるため、海外進出の阻害要因となります。中堅・中小企業の場合、資本面での余裕が少ないことから、円相場の動向に左右されてしまいます。

円高のメリット・デメリット

円高になると輸入品が割安となり、購買意欲を刺激し、経済活性化につながります。海外の投資資金の流入も盛んになるため、債権や株価が押し上げられます。円高により輸出製品が値上がりすることから、日本製品の国際的な競争力の低下につながったり、外貨建ての資産が目減りしたりします。特に、輸出大国として経済成長を続けてきた日本にとっては、打撃になります。

円安はなぜ金価格に影響を及ぼすのか

基本的に日本の金取引も世界市場の状況と連動していますが、それ以上に円安が金価格に大きな影響を及ぼします。これは日本の金の取引状況が少し特殊であるためです。世界の市場だとドル建ての取引が基本となりますが、日本だと金の売買はドルを円にかえてからの取引となるので、為替も金価格変動に大きく関係してくるのです。そのため、世界市場とは別に、ドル円相場も日本の金価格に影響を及ぼして、価格が決定されるというわけです。つまり、世界市場の金価格が下降ぎみにもかからず、円安で日本の金価格が上昇するのは、ドルを円にかえてから取引するという日本の特殊な金取引も起因しています。

金投資する上で知っておきたいこと

金投資を行う上で、まず重要なのが「長期的に保有して利益を生み出す」のか、それとも「中・短期的な所有で利益を生み出す」のか、希望の投資スタイルについてハッキリさせるということです。様々なリスクに対応できる資産として人気の金は、「長期的な投資に向いている」と言われています。中期、若しくは短期間での売買では、利益を生み出せない可能性もありますが、「ジュエリーとしての保有で、投資以外にも目的がある」という場合にはオススメできます。安定性が魅力の金投資ですが、残念ながらデメリットもあります。最も注意したいのは「金を保有しているからといって、何かを生み出すわけではない」ということです。例えば株を保有していれば、保有株式に応じて配当金や株主優待が受けられる可能性があります。

金の場合、このようなメリットは存在しません。金投資について検討する際には、そのほかの投資対象と比較検討した上で、自分にとって最もメリットが大きいと思われる手法を選択する必要があります。

金売却は円安の時がオススメ

円安になると日本では金の価格は上昇傾向にあります。そのため、金を高く売りたいのであれば円安の時期が良いと言えます。逆に円安のときに金を購入するのはあまりおすすめできません。ただ、破綻リスクを考えて、金を資産として残しておきたいとのであれば、ある程度の出費は仕方がないと割り切って購入するのもひとつの選択肢です。破綻してしまえば、元も子もありません。現在金製品の買取相場が上がっています、まさに売り時です。

まとめ

金は円安の時に価格が高くなり、円高の時には下がります。金の売却をするのであれば、円安の状態がおすすめであることを理解頂けたでしょうか。金の相場は、世界的な市場・経済の状況によって決定されます。日本国内では、それらに加えてドル円為替相場の影響も受けますから、両者をチェックする必要があるでしょう。金投資について検討し始めた際には、ぜひ相場が決定される要因や、投資前に知っておくべきポイントも踏まえて、自分にとってベストなスタイルを見つけてみてください。